1 min read
การลงทุนแนว VI ยังใช้ได้อยู่ไหมในยุคนี้ถึงอนาคต
VI (Value Investor) หรือนักลงทุนเน้นหุ้นคุณค่า เป็นหนึ่งในแนวทางการลงทุนหุ้นที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหลายทศวรรษที่ผ่านมา VI เป็นการลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตระยะยาวของหุ้นและเงินปันผล นิยมถือครองนานและไม่ขายออก จึงเปรียบได้เหมือนนักลงทุนได้เป็นส่วนหนึ่งในการเติบโตของบริษัท แต่ในปัจจุบันธุรกิจต่าง ๆ กำลังเผชิญกับสภาวะไม่แน่นอนหลายด้าน ตั้งแต่การเข้ามาของเทคโนโลยีทำให้ธุรกิจถูกดิสรัปจนล้มตายอย่างรวดเร็ว ไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ 2019 สงครามการค้าระหว่างมหาอำนาจ และพิษ Covid-19 ที่จะชะลอเศรษฐกิจโลกอีกนานหลายปี แล้วแนวทาง VI จะยังใช้ได้ผลดีดังเช่นอดีตที่ผ่านมาหรือเปล่า นี่เป็นคำถามที่หลายคนสงสัย
เผยจุดเด่นของการลงทุน VI ทำไมการลงทุนประเภทนี้จึงมีความสำคัญและเป็นที่ยึดถือกันมานาน
ทบทวนความรู้กันสักนิด VI มีจุดเด่นอย่างไร
นักลงทุนสาย VI แทบทุกคนจะต้องรู้จักชื่อ Warren Buffet ปรมาจารย์การลงทุนชื่อดัง CEO ของ บริษัท Berkshire Hathaway อันมีมูลค่ามหาศาล ทำให้ครั้งหนึ่งวอร์เรนติดอันดับบุคคลที่รวยที่สุดของโลกมาแล้ว วอร์เรนร่ำรวยจากการซื้อขายหุ้นจนนักลงทุนจำนวนมากยึดแนวทางของท่านเป็นเครื่องมือในการเลือกซื้อหุ้น จนกลายมาเป็นคำว่า Value Investor ในภายหลัง
จุดเด่นของการลงทุน VI คือจะเลือกซื้อหุ้นสะสมไว้ในระยะยาว (1 ปีหรือนานกว่านั้น) โดยมีแนวคิดที่จะลงทุนเฉพาะหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีมีโอกาสเติบโตในอนาคต ผู้ลงทุนจะต้องเข้าใจรายละเอียดว่าบริษัทที่เราซื้อนั้นทำธุรกิจอะไร ผลประกอบการที่ผ่านมาดีไหม ใครเป็นผู้บริหาร เชื่อถือได้มากน้อยแค่ไหน กล่าวโดยรวมก็คือการถือหุ้นโดยหวังผลตอบแทนในระยะยาวโดยไม่สนใจความผันผวนของราคาแบบวูบวาบ นักลงทุนประเภทนี้จะยิ่งชอบเมื่อราคาหุ้นตก เพราะถือเป็นเวลาที่สมควรแก่การช้อนซื้อหุ้นมาสะสมเพิ่ม จะสังเกตได้ว่าการลงทุนเน้นหุ้นคุณค่ามีความแตกต่างค่อนข้างชัดเจนเมื่อเทียบกับการลงทุนระยะสั้นที่นิยมมองสัญญาณทางเทคนิคบนกราฟ เพื่อหาจังหวะเก็งกำไรเป็นครั้ง ๆ
ความเสี่ยงของ VI ในปัจจุบัน
เนื่องจากการลงทุนแบบ VI เป็นการมองปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ เพื่อหวังการเติบโตในอนาคต แนวคิดนี้ใช้ได้ดีมากในอดีตที่ธุรกิจมั่นคง แต่ในปัจจุบันที่โลกเข้าสู่ยุคดิจิทัล การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นไวแบบไม่เคยมีมาก่อน ธุรกิจที่เคยมีมูลค่ามหาศาลอย่างเช่น ธนาคารพาณิชย์กลายเป็นธุรกิจที่มองว่าจะต้องพบกับการเปลี่ยนแปลงและต้องเข้ารับผ่าตัดขนานใหญ่เพื่อให้มีชีวิตต่อไปได้ หลายธุรกิจในบ้านเราก็ตกอยู่ในสภาพนี้
การลงทุนหุ้น VI จะต้องปรับตัวหรือไม่ในยามที่เศรษฐกิจและสังคมพลิกโฉมใหม่ด้วยเทคโนโลยี
นักลงทุนแนวทาง VI ต้องปรับตัวหรือไม่ อย่างไร
การลงทุนเน้นหุ้นคุณค่าเป็นแนวทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ แต่นั่นก็ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทที่เลือกลงทุนนั้นมีความเป็นไปได้มากแค่ไหนที่จะยังมีความมั่นคงต่อไปในอนาคต ยกตัวอย่างหุ้นตัวหนึ่งที่ Warren Buffet ชอบและอ้างอิงถึงมาโดยตลอดก็คือ Coca-Cola หรือเครื่องดื่มโค้กในบ้านเรา หรือหุ้นของใช้ส่วนตัว เช่น แป้ง แชมพู อย่าง Johnson & Johnson หุ้นประเภทนี้แทบไม่มีความเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี เพราะเป็นปัจจัยสี่ที่คนต้องกินต้องใช้จนหลอมรวมเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีแม้จะโตเร็วแต่ก็มีความผันผวนสูงกว่า จึงเป็นหน้าที่ของนักลงทุนว่าจะเลือกถือหุ้น VI ตัวไหนและเพราะเหตุผลอะไร
คำแนะนำสำหรับนักลงทุน Value Investor ในศตวรรษที่ 21
เมื่อมองดูธุรกิจและกระแสโลกแล้ว คงพอสรุปได้ว่าธุรกิจมีทั้งที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมาก และมีประเภทที่มีโอกาสจะถูกดิสรัปตามเทรนด์โลก ประเภทหลังก็อย่างเช่น สื่อกระดาษที่ปัจจุบันย้ายมาสู่โลกออนไลน์ น้ำมันที่วันหนึ่งอาจถูกไฟฟ้าแทนที่ การลงทุนเน้นหุ้นคุณค่ายังคงทำได้เสมอ แต่นักลงทุนก็จะต้องวิเคราะห์ถึงแนวโน้มในอนาคตให้หนักขึ้นและพร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงการลงทุนในกรณีที่ปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลง (บางครั้งก็เปลี่ยนไปแบบถาวร) ซึ่งจะเกิดขึ้นบ่อยครั้งกว่าในอดีต
อีกประการหนึ่งคือการกระจายความเสี่ยงซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุน VI ควรให้ความสำคัญ นักลงทุนควรมีหุ้นในพอร์ตในหลายภาคอุตสาหกรรม หากกลุ่มหนึ่งตกต่ำ ก็จะได้อีกกลุ่มหนึ่งช่วยประคองไว้ การบริหารความเสี่ยงด้วยพอร์ตโฟลิโอนี้เป็นสิ่งจำเป็นต้องทำ ตามคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญควรจะมีตั้งแต่ 5 – 15 ตัว จะมากจะน้อยขึ้นอยู่กับว่าคุณมีเวลาติดตามมากแค่ไหน
สรุปได้ว่าตราบใดที่ยังมีบริษัทที่ดี มีความมั่นคงจากปัจจัยพื้นฐาน ตราบนั้นก็จะยังมีการลงทุน VI ต่อไป หากนักลงทุนมีความรู้ความเข้าใจในตัวธุรกิจอย่างแท้จริงและมองเห็นโอกาสเติบโตในอนาคต จะยุคไหน ๆ ก็ประสบความสำเร็จจากการเป็น Value Investor ได้แน่
เครดิตภาพ : https://pixabay.com
ต้องการมืออาชีพช่วยเขียนบทความ? บริการเขียนบทความ คุณภาพสูง เน้นการปรับแต่งให้เหมาะสมกับรูปแบบธุรกิจและบริการของคุณ เพิ่มความสามารถในการแข่งขันด้วย บทความ SEO ที่ช่วยเพิ่มอันดับการค้นหาของเว็บไซต์ของคุณ ติดต่อตอนนี้เพื่อพัฒนากลยุทธ์การตลาดดิจิทัลของคุณ
นามปากกา: นกเหยี่ยว (Falcon)
ความรู้คือปีกที่พาเราโบยบิน ความคิดคือท้องฟ้าที่ไม่มีที่สิ้นสุด จบการศึกษาปริญญาโทด้านวรรณคดีจากมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย รักการเขียนและการศึกษาข้อมูลใหม่ ๆ มีประสบการณ์การเขียนบทความกว่า 8 ปี เชี่ยวชาญในการเขียนบทความ SEO และการใช้สื่อสังคมออนไลน์ แรงบันดาลใจในการเขียนเพื่อสร้างความตระหนักรู้ในสังคมและส่งเสริมความคิดสร้างสรรค์
LINE OA: @writerid