การลงทุนแนว VI ยังใช้ได้อยู่ไหมในยุคนี้ถึงอนาคต

VI (Value Investor) หรือนักลงทุนเน้นหุ้นคุณค่า เป็นหนึ่งในแนวทางการลงทุนหุ้นที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหลายทศวรรษที่ผ่านมา VI เป็นการลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตระยะยาวของหุ้นและเงินปันผล นิยมถือครองนานและไม่ขายออก จึงเปรียบได้เหมือนนักลงทุนได้เป็นส่วนหนึ่งในการเติบโตของบริษัท แต่ในปัจจุบันธุรกิจต่าง ๆ กำลังเผชิญกับสภาวะไม่แน่นอนหลายด้าน ตั้งแต่การเข้ามาของเทคโนโลยีทำให้ธุรกิจถูกดิสรัปจนล้มตายอย่างรวดเร็ว ไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ 2019 สงครามการค้าระหว่างมหาอำนาจ และพิษ Covid-19 ที่จะชะลอเศรษฐกิจโลกอีกนานหลายปี แล้วแนวทาง VI จะยังใช้ได้ผลดีดังเช่นอดีตที่ผ่านมาหรือเปล่า นี่เป็นคำถามที่หลายคนสงสัย

เผยจุดเด่นของการลงทุน VI ทำไมการลงทุนประเภทนี้จึงมีความสำคัญและเป็นที่ยึดถือกันมานาน

ทบทวนความรู้กันสักนิด VI มีจุดเด่นอย่างไร

นักลงทุนสาย VI แทบทุกคนจะต้องรู้จักชื่อ Warren Buffet ปรมาจารย์การลงทุนชื่อดัง CEO ของ บริษัท Berkshire Hathaway อันมีมูลค่ามหาศาล ทำให้ครั้งหนึ่งวอร์เรนติดอันดับบุคคลที่รวยที่สุดของโลกมาแล้ว วอร์เรนร่ำรวยจากการซื้อขายหุ้นจนนักลงทุนจำนวนมากยึดแนวทางของท่านเป็นเครื่องมือในการเลือกซื้อหุ้น จนกลายมาเป็นคำว่า Value Investor ในภายหลัง

จุดเด่นของการลงทุน VI คือจะเลือกซื้อหุ้นสะสมไว้ในระยะยาว (1 ปีหรือนานกว่านั้น) โดยมีแนวคิดที่จะลงทุนเฉพาะหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีมีโอกาสเติบโตในอนาคต ผู้ลงทุนจะต้องเข้าใจรายละเอียดว่าบริษัทที่เราซื้อนั้นทำธุรกิจอะไร ผลประกอบการที่ผ่านมาดีไหม ใครเป็นผู้บริหาร เชื่อถือได้มากน้อยแค่ไหน กล่าวโดยรวมก็คือการถือหุ้นโดยหวังผลตอบแทนในระยะยาวโดยไม่สนใจความผันผวนของราคาแบบวูบวาบ นักลงทุนประเภทนี้จะยิ่งชอบเมื่อราคาหุ้นตก เพราะถือเป็นเวลาที่สมควรแก่การช้อนซื้อหุ้นมาสะสมเพิ่ม จะสังเกตได้ว่าการลงทุนเน้นหุ้นคุณค่ามีความแตกต่างค่อนข้างชัดเจนเมื่อเทียบกับการลงทุนระยะสั้นที่นิยมมองสัญญาณทางเทคนิคบนกราฟ เพื่อหาจังหวะเก็งกำไรเป็นครั้ง ๆ

ความเสี่ยงของ VI ในปัจจุบัน

เนื่องจากการลงทุนแบบ VI เป็นการมองปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ เพื่อหวังการเติบโตในอนาคต แนวคิดนี้ใช้ได้ดีมากในอดีตที่ธุรกิจมั่นคง แต่ในปัจจุบันที่โลกเข้าสู่ยุคดิจิทัล การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นไวแบบไม่เคยมีมาก่อน ธุรกิจที่เคยมีมูลค่ามหาศาลอย่างเช่น ธนาคารพาณิชย์กลายเป็นธุรกิจที่มองว่าจะต้องพบกับการเปลี่ยนแปลงและต้องเข้ารับผ่าตัดขนานใหญ่เพื่อให้มีชีวิตต่อไปได้ หลายธุรกิจในบ้านเราก็ตกอยู่ในสภาพนี้

การลงทุนหุ้น VI จะต้องปรับตัวหรือไม่ในยามที่เศรษฐกิจและสังคมพลิกโฉมใหม่ด้วยเทคโนโลยี

นักลงทุนแนวทาง VI ต้องปรับตัวหรือไม่ อย่างไร

การลงทุนเน้นหุ้นคุณค่าเป็นแนวทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ แต่นั่นก็ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทที่เลือกลงทุนนั้นมีความเป็นไปได้มากแค่ไหนที่จะยังมีความมั่นคงต่อไปในอนาคต ยกตัวอย่างหุ้นตัวหนึ่งที่ Warren Buffet ชอบและอ้างอิงถึงมาโดยตลอดก็คือ Coca-Cola หรือเครื่องดื่มโค้กในบ้านเรา หรือหุ้นของใช้ส่วนตัว เช่น แป้ง แชมพู อย่าง Johnson & Johnson หุ้นประเภทนี้แทบไม่มีความเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี เพราะเป็นปัจจัยสี่ที่คนต้องกินต้องใช้จนหลอมรวมเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีแม้จะโตเร็วแต่ก็มีความผันผวนสูงกว่า จึงเป็นหน้าที่ของนักลงทุนว่าจะเลือกถือหุ้น VI ตัวไหนและเพราะเหตุผลอะไร

คำแนะนำสำหรับนักลงทุน Value Investor ในศตวรรษที่ 21

เมื่อมองดูธุรกิจและกระแสโลกแล้ว คงพอสรุปได้ว่าธุรกิจมีทั้งที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมาก และมีประเภทที่มีโอกาสจะถูกดิสรัปตามเทรนด์โลก ประเภทหลังก็อย่างเช่น สื่อกระดาษที่ปัจจุบันย้ายมาสู่โลกออนไลน์ น้ำมันที่วันหนึ่งอาจถูกไฟฟ้าแทนที่ การลงทุนเน้นหุ้นคุณค่ายังคงทำได้เสมอ แต่นักลงทุนก็จะต้องวิเคราะห์ถึงแนวโน้มในอนาคตให้หนักขึ้นและพร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงการลงทุนในกรณีที่ปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลง (บางครั้งก็เปลี่ยนไปแบบถาวร) ซึ่งจะเกิดขึ้นบ่อยครั้งกว่าในอดีต

อีกประการหนึ่งคือการกระจายความเสี่ยงซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุน VI ควรให้ความสำคัญ นักลงทุนควรมีหุ้นในพอร์ตในหลายภาคอุตสาหกรรม หากกลุ่มหนึ่งตกต่ำ ก็จะได้อีกกลุ่มหนึ่งช่วยประคองไว้ การบริหารความเสี่ยงด้วยพอร์ตโฟลิโอนี้เป็นสิ่งจำเป็นต้องทำ ตามคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญควรจะมีตั้งแต่ 5 – 15 ตัว จะมากจะน้อยขึ้นอยู่กับว่าคุณมีเวลาติดตามมากแค่ไหน

สรุปได้ว่าตราบใดที่ยังมีบริษัทที่ดี มีความมั่นคงจากปัจจัยพื้นฐาน ตราบนั้นก็จะยังมีการลงทุน VI ต่อไป หากนักลงทุนมีความรู้ความเข้าใจในตัวธุรกิจอย่างแท้จริงและมองเห็นโอกาสเติบโตในอนาคต จะยุคไหน ๆ ก็ประสบความสำเร็จจากการเป็น Value Investor ได้แน่

เครดิตภาพ : https://pixabay.com

 

เราใช้คุกกี้เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพ และประสบการณ์ที่ดีในการใช้เว็บไซต์ของคุณ คุณสามารถศึกษารายละเอียดได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และสามารถจัดการความเป็นส่วนตัวเองได้ของคุณได้เองโดยคลิกที่ ตั้งค่า

Privacy Preferences

คุณสามารถเลือกการตั้งค่าคุกกี้โดยเปิด/ปิด คุกกี้ในแต่ละประเภทได้ตามความต้องการ ยกเว้น คุกกี้ที่จำเป็น

Allow All
Manage Consent Preferences
  • Always Active

Save